记者从交易商协会获悉，7月26日，首批7单混合型科创票据完成发行，进一步填补债券市场混合性资金缺口。
近日，国务院常务会议审议通过了《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，要求为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务，助力科创企业发展。为此，在人民银行的指导下，交易商协会为解决不同发展阶段的科技型企业对长期、稳定、股债混合性资金的需求，创新推出混合型科创票据，在募集资金用途和债券条款设计上实现股债联动，为科技型企业提供多元化接力式融资服务。
首批混合型科创票据发行主体覆盖上海、江苏、安徽、湖北、四川等创新高地，通过浮动利率、收益权转让等结构设计，让债券投资人参与科技型企业发展。例如，通过浮动利率挂钩发行人投资科技型企业成长收益，保障和丰富投资人收益来源；发行人在窗口期可将持有债券转换为基金份额，将基金未来收益转让给投资人；有的发行人则通过多项专利权质押，增强偿债保障措施。
上海临港经济发展（集团）有限公司参与首批混合型科创票据发行，募集资金主要用于对临港数科创新投资基金出资以及对临港弘博、临港数字经济、益邦智能等企业股权投资的置换。据介绍，本期混合型科创票据将债券与投资者未来“转股权”相链接，打通了资本市场从债权投资向创业股权投资转换的“最后一公里”，为产业与创投机构进一步拓宽资金来源、丰富退出方式、提高周转效能打开了空间。
四川发展（控股）有限责任公司作为四川省最大的省属国有企业，今年1月，四川发展出资并购某药业公司51%的股权。四川发展相关负责人表示，企业发行的混合型科创票据将债券利率挂钩所并购药业公司的估值增长率，联结了债券投资人和股权投资人，成功试水股、债合力助推科技创新。
湖北省路桥集团有限公司作为国家级高新技术企业，截至目前累计获授权发明专利38项、实用新型专利104项、软件著作权2项。企业相关负责人表示，建筑施工领域竞争激烈，资金需求较大，参与首批混合型科创票据的发行，通过质押公司135项专利权实现了融资成本的有效降低，优化了公司的融资结构，盘活了企业在建筑施工领域积累下来的多项无形资产，拓宽了融资渠道。作为本笔混合型科创票据的主承销商，兴业银行投资银行部总经理林舒表示，本笔混合型科创票据的成功发行，使得企业核心优势与融资诉求紧密结合，为国内专利权质押债券融资提供了创新案例，也将形成金融灌溉科技创新实体企业的良好示范效应。
陕西投资集团有限公司发行的混合型科创票据主要用于对西安航思半导、陕西鼎矽时代半导体等企业股权投资以及对陕西秦创原科技创新投资基金出资，发行人表示“本笔债券的成功发行，支持帮助科创企业从初创到成熟、从上市前至上市后，趟出一条创新融资之路，后续将继续尝试与投资人分享科创企业成长收益的直融产品。”
人民银行南京分行营业管理部主任刘云生介绍，南京科创金融改革试验区聚集高新技术企业超万家，有各类科技型中小企业2万余家，科创金融需求潜力巨大。混合型科创票据的率先发行，将进一步拓展全市科创企业的融资渠道，有效发挥混合型金融创新的示范和引领作用，同时也将有效发挥各金融机构的比较优势，强化融合联动效应，为股权+债权双轮驱动提供更大助力，有利于南京在更高层面、更广领域开展产业链、供应链资源整合，进一步推进科创—产业—金融实现良性循环。
（编辑：王星）
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