平安银行利润增速创近六年新高,房地产业务存在风险

来源:  企观国资       作者:张宁      发布时间:2022-3-15 15:26  |  

股份制银行三巨头之一的平安银行(000001.SZ),率先公布了2021年全年业绩。这也是A股上市银行中的首份2021年年报。

2021年,平安银行全年营收1693.83亿元,同比增长10.3%,净利润363.36亿元,同比增长25.6%。从数据上看,尽管平安银行2021年营收增速短暂放缓,但其利润增速创了近六年来的新高。

招商银行、兴业银行、平安银行在我国股份制银行中,长期占据着市场头部位置,在招商银行、兴业银行尚未披露2021年业绩的情况下,平安银行交出的这份成绩单备受市场关注。

业绩大增

天风证券银行业研究员郭其伟认为,平安银行2021年度业绩大增,主要是因为平安银行在零售业务上的突破。

梳理平安银行历年财报可以看到,自2016年以来,平安银行的零售业务持续提升:2016年,平安银行零售业务收入占全行营收的比重为30.6%;至2021年,其零售业务实现营业收入982.37亿元,同比增长8.4%,在全行营业收入中占比达58.0%;零售业务净利润214.98亿元,同比增长17.3%,在全行净利润中占比达59.2%。

对公业务的增长是推动平安银行业绩增长的另一重要引擎。年报显示,2021年,平安银行对公业务营业收入433.77亿元,同比增长10.4%;2021年末,企业存款余额21,914.54亿元,较上年末增长10.2%。

从时间轴上看,2019年10月平安银行对零售转型战略的调整,堪称平安银行业绩爆发的重要拐点。

2016年10月平安银行启动了零售转型,在此后的五年时间里,平安银行的发展大致可以分成两个阶段,第一阶段是2016年—2019年,全力发展以零售业务为中心的“一条腿”策略。

从平安银行披露的历年财报可以看到,2016年底,平安银行的零售存贷比仅为133.77%,2017年底便大幅提升至248.98%。与之相对应的是,2016年底平安银行的公司贷款余额为9200.11亿元,随后2017-2018年期间公司贷款余额不断下降,分别减少796亿元和386亿元。也就是说,2017-2018年期间,平安银行把更多的公司存款用于零售资产的投放,牺牲掉的是公司端利益,而公司贷款投放的萎缩亦导致公司存款余额的萎缩。

彼时已有银行业人士指出,如果上述模式持续下去,完全通过压缩公司贷款来支撑零售贷款投放,平安银行或将很快进入缩表模式。

2019年之后,平安银行开始调整战略,即不再靠零售业务一条腿走路,从战略层面更为重视批发业务。这种转变的考虑主要基于两点,即更好发挥批发条线在全流动性管理与负债层面的支撑作用,以及综合金融服务能力的重要性上,而这两点仅靠零售条线显然均无法做到。

经过2019年的战略调整,平安银行存款规模重回增长态势:2019年、2020年、2021年,平安银行贷款余额分别增加693亿元、776亿元和498亿;公司存款余额分别增加1863亿元、1352亿元和2030亿元,规模远超2017年、2018年的66亿元、75亿元。

风险应对策略

作为衡量银行经营风险的核心指标,平安银行的不良贷款率和拨备覆盖率在2021年实现了进一步优化。

据年报,截至2021年末,平安银行的不良贷款额较年初下降1亿元,不良贷款率较年初下降0.16个百分点至1.02%,不良贷款较年初实现“双降”。同时,不良贷款生成率较2020年末降低0.61个百分点至1.25%。

民生证券银行业研究员余金鑫指出,平安银行的不良率创下了15 年以来的新低,不良包袱基本卸下。

值得注意的是,平安银行首次在年报中曝光了其在房地产业务的风险。

年报显示,2021年末,平安银行实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计3410.89亿元,其中该行对公房地产贷款余额2889.23亿元,较上年末增加169.6亿元,占该行发放贷款和垫款本金总额的9.4%,较上年末下降0.8个百分点;该行理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计1206.86亿元。

2021年末,平安银行对公房地产贷款不良率0.22%,较上年末基本持平,低于该行企业贷款不良率0.49个百分点,对公房地产贷款资产质量在可控范围内。

平安银行副行长郭世邦在业绩发布会上表示,平安银行代销已出险的业务主要集中在华夏幸福和宝能。目前,华夏幸福的重组由河北省政府主导,已经出台了债务重组方案,相当部分的代销投资人选择了按照重组方案来推进。

平安银行房地产出险业务主要是以宝能为主,目前与宝能已达成司法和解,法院也出具了调解书。其中金额最大的为54亿元的宝能城项目,该项目马上可进入司法拍卖执行环节,这意味着已完工的住房马上可以上市销售。根据最新的还款计划和处置方案,如果销售顺利的话,2022年预计将形成一个大额的压降。

此外,关于平安银行持有的中天金融大部分风险资产,目前平安银行已收到中天金融13亿元还款,中天金融正在积极自救,目前已和平安银行完成多项的股权质押及土地房产抵押的征信措施,并且明确了下一步的还款计划和还款来源。

未来如何把控房地产行业的授信与风险?年报称,平安银行高度重视房地产行业授信的风险防范和质量管控。在客户选择上,建立严格的白名单管理体系,重点选择实力强劲的头部客户合作;在区域选择上,重点选择一线城市和人口净流入、产业支撑力强的二线城市;在项目选择上,重点选择区位和成本有优势、销售前景好、去化周期短的项目,并积极支持旧城改造、租赁住房、保障性住房等符合国家政策导向的项目;在授信管理上,前端实行严格的主体和项目准入管理,后端实行严格的项目建设、项目去化和销售资金回笼监控管控,确保项目整体风险可控。

谈及未来在房地产业务方面的计划,郭世邦表示,在投资项目上,一是按照“房住不炒”的政策方针,继续支持普通商品住房的开发。二是遵循“租住并举”的政策导向,积极支持保障性住房和租赁住房开发。第三是积极响应监管号召,有选择的支持优质企业实施的优质房地产项目并购。在管理方面突出主体项目并重,按照双优原则去介入;突出贷款并重,在坚持选好项目基础上进一步突出管好项目,升级资金封闭管理要求、升级线上化贷后管理工具,实现对客户经营、项目进度、资金流的全方位监控。

(编辑:王星

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