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由高调转为内敛 华融开启“后赖小民时代”

|原发: 企业观察报

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实习生 /李洪力

4月17日,中纪委通报:中国华融资产管理股份有限公司党委书记、董事长赖小民个人涉嫌严重违纪违法,目前正接受纪律审查和监察调查。这一消息震撼了整个金融圈,掌舵中国华融资产管理股份有限公司(以下简称“中国华融”)9年多的赖小民下马,赖小民时代终结。

5月7日,中国华融新一届党委召开公司全系统员工会议。根据会议内容,中国华融将在业务发展上回归本源,聚焦不良资产经营主业,调整发展方式和业务模式。彻底转变发展理念,实现公司高质量发展,要由简单追求高速度转向增强可持续发展能力,由片面追求规模扩张转向提升公司核心竞争力,由盲目追求高调张扬转向建设务实内敛的企业文化。这与“赖小民时期”华融的激进风格互为对照。

这次会议也是中国华融新掌门王占峰的首秀。华融王占峰时代开启。

赖小民时代的金融布局

在赖小民主政华融9年的时间,中国华融从一家资产管理公司一跃成为全牌照的金控集团。1999年,为处理工商银行不良资产,专门成立了华融资产管理公司。按照设计,华融资产管理公司寿命为10年,而在华融资产管理公司即将完成使命之际,银监会原办公厅主任赖小民接手华融。2009年开始,中国华融进入“赖小民时期”,也进入迅速扩张期。

截至中国华融2017年年报显示,目前,中国华融设有31家分公司,旗下拥有华融证券、华融金融租赁、华融湘江银行、华融信托、华融期货、华融融德、华融置业、华融国际、华融消费金融等多家营运子公司。中国华融对外提供不良资产经营、资产经营管理、银行、证券、信托、金融租赁、投资、期货、消费金融等多牌照、多功能、一揽子综合金融服务。

据《英才》杂志报道,赖小民接手华融时,确定了“五年三步走”的市场化发展战略。第一步,推行大客户战略,彻底市场化;第二步,走多元化、综合化、国际化的现代金融控股集团的路子;第三步,引进战略投资者,实现上市。

在金融布局方面,2011年,国务院会议决定,对中国华融资产公司进行股份制改造,转型为企业法人主体,自负盈亏、自主经营参与市场竞争,并制定了引进战略投资者的计划和上市时间表。2012年,经国务院批准,中国华融资产管理股份有限公司正式挂牌成立,中国华融由政策性金融机构转变为市场化的金融机构。

2014年,赖小民接受媒体采访时表示,一方面,金融控股、综合经营是全球也是中国金融业的大势所趋,是不可逆转的,金融业发展到更高层次的一个必然的路径。因此,在有关部门的许可下,转型金控集团是四家资产管理公司共同的发展路径。华融集齐了银行、证券、基金、信托、租赁、期货、消费金融等金融全牌照。

中国华融银行板块成员为华融湘江银行,2010年10月12日正式挂牌开业,总行设在湖南长沙。官网显示,其是由中国华融注资并控股,在重组湖南原湘潭、株洲、岳阳、衡阳市商业银行和邵阳市城市信用社的基础上,新设的股份制商业银行。

2014年10月,华融国际以4.87亿港元认购港股公司天行国际,持股51%,其后天行国际更名为华融金控。2015年,华融金控在香港借壳上市。2015年10月30日,已经完成股份制改造、引入战略投资者的中国华融在香港联交所上市,募集资金197亿港元,标志着华融正式开始登陆资本市场。2016年上半年,华融国际又先后购入震昇工程股票,成为该公司单一大股东,华融投资得以上市。由此,一个以中国华融为首的“华融系”三驾马车在香港资本市场崛起了。

除了三驾马车之外,“华融系”还频频入股其他上市公司。据统计,“华融系”在二级市场先后投资多家港股公司,例如,PACIFIC PLYWOOD、北方矿业、千百度、中国飞机租赁、珠光控股、丰盛控股、正荣地产、阳光100中国、熊猫绿能、鼎亿集团投资等。

据华融金控官方介绍,华融金控下设华融国际证券有限公司、华融国际融资有限公司、华融国际资产管理有限公司,业务包括证券业务、投行业务、资管业务三大类,并于境内设立两家全资子公司,分别是华融天海(上海)投资管理有限公司和华融国金(深圳)股权投资基金管理有限公司。

激进风格下的投资扩张之路

金融布局完成后,赖小民开启了华融的投资扩张之路。在入股房地产企业之前,华融已在房地产有所布局。据官网介绍,2009年初,中国华融做出“激活信东公司,搭建房地产业务平台”的战略决策,华融置业成立,打造了华融•琴海湾、华融•蓝海洋、华融•山水苑、中国华融大厦、中国华融现代广场、华融•现代城等项目以及以涿州高铁新区项目为代表的土地一级开发项目。

第三方工商资料平台“天眼查”显示,仅中国华融旗下就对外投资了198家企业。2017年中国华融二级资本债券信用评级报告显示,截至2014年-2016年,中国华融财务性投资余额分别为122.44亿元、367.42亿元和701.18亿元。这意味着中国华融的投资每年都在以数百亿规模实现大幅增长。

凭借投资规模的持续扩大,中国华融的营业收入也急剧增长。2017年报显示,中国华融收入总额达1280.7亿元,同比增长34.5%。中国华融表示,去年总营收之所以增长,“主要是来自投资收益、应收款项类不良债权资产收入、利息收入的增长。”

不良资产经营主业营收占比曾逐年下降,资产管理和投资业务占比上升。年报显示,中国华融不良资产经营业务全年实现收入总额689.13亿元,对中国华融总收入贡献度达到53.8%,而投资收益高达441.8亿元,同比增长79%。前述评级报告也显示,在2014-2016年,其传统主营业务(不良资产经营)在华融业务结构中的占比已经大幅降低。

2017年中国华融二级资本债券募集说明书显示,2014年度、2015年度和2016年度,不良资产经营业务收入占总收入的比例逐年下降,分别为56.1%、53.9%和53.2%,税前利润占本集团总税前利润的比例分别为55.7%、53.7%和52.1%,也是逐年下降趋势。同期,中国华融的资产管理和投资业务收入占集团总收入的比例分别为9.9%、15.9%和22.8%,税前利润占集团总税前利润的比例分别为11.4%、13.9%和25.2%。

华融除加强金融布局和加大投资力度外,同时加强与政府的合作。据《新京报》报道,在跨界非主营业务、大幅对外扩张的时候,华融系的不少合作对象是地方政府。

据湖南当地媒体报道,2009年7月,湖南省人民政府与中国华融签订《关于共同组建区域性商业银行的备忘录》,启动了湖南省“四行一社”改革重组工作。
工商资料显示,华融湘江银行当前持股5%以上股东有2家,分别为中国华融和湖南信托,分别持股40.53%和20%。湖南信托为湖南省国资企业。值得注意的是,2013年,赖小民在湖南当选十二届全国人大代表。

华融PE板块的主要成员为华融渝富股权投资基金管理有限公司(简称“华融渝富”),由华融与重庆方面合资成立。公开信息显示,2009年5月,中国华融与重庆市人民政府签订《全面战略合作框架协议》,华融渝富成立,这是国有资产管理公司与地方政府合作成立的第一家私募股权投资机构。据报道,2015年,其管理基金规模认缴达到1210亿元,实缴487亿元,在全国私募基金中排名前列。

工商资料显示,华融渝富现有股东包括华融置业有限责任公司,系中国华融100%全资子公司,重庆渝富投资有限公司,系渝富集团100%控股子公司。

2014年9月华融方面与深圳市政府签署战略合作协议,华融前海财富管理公司当时揭牌成立,该公司被称为前海地区目前唯一一家具有金融央企背景并从事财富管理业务的公司。

工商资料显示,华融前海财富管理公司的股东包括两个,分别为中国华融旗下的华融天泽投资有限公司和深圳市国企前海新金融投资有限公司。

王占峰掌舵开启华融“后赖小民时代”

4月17日中国华融原党委书记、董事长赖小民在银保监会“被带走”以后,4月18日监管部门就“空降”了广东银监局局长王占峰接任党委书记,中国东方资产管理股份有限公司原监事长李欣接任总裁。紧接着,4月20日,中国华融公告提名王占峰为董事长。

在人事骤变之后,4月27日,华融官网发布了《中国华融新闻发言人就近期事件答记者问》,介绍新来的掌舵者王占峰“来自中国银保监会,政治立场坚定,经济金融理论功底扎实,精通金融业务,曾担任多个单位主要领导职务,管理经验丰富,驾驭全局能力强,具有较强的处理复杂问题的能力,为人正直,敢于担当”。而描述李欣为“业务型、专业型干部”,具有商业银行基层和一线业务工作经验,精通金融资产管理公司业务,市场敏感性强,有较强市场开拓能力和创新意识,经营思路清晰,执行力很强。

王占峰到岗之后,做的第一件事是连续召开并主持党委会和重要工作会议,全面安排部署公司各项工作。在此之后截止到目前,王占峰作为华融董事长、党委书记三次露面,每次均强调“回归本业”,也就是不良资产处置。

王占峰则表示,按照全国金融工作会议“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务要求和中国银保监会“回归本源,专注主业”的监管要求,着力提升服务实体经济的能力,大力支持国家实施重大战略,努力发挥好不良资产市场经营的主力军作用。在发展业务的同时,一定要牢记严守自己的风险底线。

王占峰的第二次露面是拜会中国工商银行党委书记、董事长易会满。华融的诞生背景就是1999年,为处理工商银行不良资产专门成立的。在此时拜访易会满,颇有表态回归主业的意味。易会满在会见中表示,一直以来,中国工商银行与中国华融有着良好的沟通与合作,今后中国工商银行将继续坚定地支持中国华融做强主业,不断提升服务实体经济能力,实现可持续健康发展;继续加强双方在不良资产处置等领域的合作,更好地防范和化解金融风险。

王占峰的第三次露面是在5月7日中国华融新一届党委召开的公司全系统员工会议上。除了表态坚决拥护对赖小民个人涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查的决定,坚决拥护中国银保监会党委对中国华融党委班子进行调整的决定之外,还特别强调“稳妥化解各类风险,努力将华融公司业务发展拉回到正常轨道”。会议强调,摆正位置,找准方向,确保公司发展战略始终围绕国家经济金融政策和监管要求,确保公司各项工作始终紧扣“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务,确保公司各项业务始终符合金融资产管理公司的功能定位。

具体而言,会议要求,公司上下切实做到“两个回归”:一是在业务发展上回归本源,聚焦不良资产经营主业,调整发展方式和业务模式,全力以赴做好重点风险的防范和化解,切实提升服务实体经济能力。要彻底转变发展理念,实现公司高质量发展,要由简单追求高速度转向增强可持续发展能力,由片面追求规模扩张转向提升公司核心竞争力,由盲目追求高调张扬转向建设务实内敛的企业文化。

事实上,王占峰的三次强调回归本业,正是为扭转赖小民在华融的扩张性思维。华融股份制改造并挂牌成立,由政策性金融机构转为市场化金融机构之后,赖小民多次强调发展成为控股公司,实现综合经营。2014年在接受媒体采访时,赖小民曾表示:“我为什么力主推中国华融搞金融控股集团,就是因为过去不良贷款没有了,没饭吃了,现在我们可以做银行、做证券、做信托,这是综合经营最好的方式,可以提升抗风险的能力。”

在扩展版图方面,赖小民进入华融之前,已经重组浙江金融租赁并更名为华融金融租赁,联合中国葛洲坝集团发起设立华融证券,与德意志银行、凯华投资等国际金融机构成立华融融德资产管理公司,重组新疆国际信托投资有限责任公司并设立华融信托。赖小民来华融之后,更是明确了“市场化、多元化、综合化、国际化”的发展方向,设立华融置业、华融湘江银行、华融渝富、华融期货、华融赣南产融投资、华融广东自贸区投融资控股、华融天津投资、华融华侨资管、华融消费金融、华融晋商资管、华融资管、华融(福建自贸区)投资、华融昆仑青海资管、华融创新投资、华融新兴产业投资、华融(澳门)国际股份有限公司等公司等,并一举成为全牌照金融公司。

在华融官网上,主要领导一栏中共11位。除了王占峰和李欣之外,其他都是华融的老将,包括赖小民的副手——党委委员、执行董事、副总裁王利华。而整个官网,已经难觅9年前那位掌舵者的名字。

链接:

赖小民履历
高考状元 农家子弟奋斗史

与一些其他资产管理公司掌门人喜欢行事低调不同,赖小民经常活跃在业内论坛上。出现在公众视野中,赖小民演讲时,声音洪亮,即便坐在会场最后一排,也能清楚听到。他通常脱稿演讲,各种数据、战略和政策,随口而出,往往三四十分钟,演讲一气呵成,很少停顿。

与之对应,中国华融在金融报道中露面的机会也多,一些风口浪尖的投资都有华融身影出现。包括最近身陷风波中的华信,中国华融就成了海南华信的股东,而海南华信是收购俄罗斯石油股份的主体。此笔投资引发各种猜疑,后解释为债转股。

据金融世界的报道,赖小民出身江西瑞金老区的农民家庭。1979年,他成为县里的高考文科状元,在五个文科大学生中,唯一一个考到省城读书。此后4年中,赖小民靠国家助学金读完了大学。

1983年,赖小民从江西财经大学国民经济计划专业毕业,随即进入中国人民银行计划资金司中央资金处工作。

当时,江西财经学院是人民银行直属院校,人民银行从该届学生中挑选了2名毕业生,直接进入总行,赖小民便是其中之一。这让赖小民和他的家人兴奋不已。

赖小民在人民银行系统中颇受认可,24岁出任中央资金处副处长,34岁升任信贷管理司副司长,并曾担任银行监管二司副司长。

回顾这段经历,赖小民认为,在央行担任货币政策司副司长时,最有成就感。“人生30多岁,充满了干劲。”

2003年,中国银监会成立,赖小民转入银监系统,出任银行监管二部副主任。随后,他历任北京银监局筹备组组长、北京银监局局长。

任职北京银监局期间,赖小民曾参与组建国内首家农村商业银行——北京农商银行。

结束北京银监局履职后,赖小民回到银监会,历任银监会办公厅主任、党委办公室主任、首席新闻发言人等职。

实际上,赖小民的金融监管生涯中,历经了计划经济、计划与市场相结合,以及市场经济时代。谈及自己的工作经验,赖小民认为,对政策的理解和把握能力给他帮助最大,能够使其准确把控大局,用宏观思想指导微观行为。

同赖小民有过接触的业内人士普遍认为,他充满激情、自信、爱干事,在每个岗位都能干得风生水起。

2008年3月,赖小民参加中共中央党校中青班学习。2009年1月,他离开银监系统,出任华融资产管理公司总裁。

彼时,恰逢四家资产管理公司推进战略转型的关键时期。2008年年底,财政部曾牵头组织专题研讨会,讨论资产管理公司改革发展问题。

赖小民出任掌门人时,中国华融正处于市场化战略转型的关键期。当时的状况是,政策性不良资产处置接近尾声。

2006年起,中国华融开始尝试商业化转型,陆续涉足证券、保险、基金、信托、期货、投资,以及金融租赁等行业,但初期表现并不成功。

相关统计表明,2009年,中国华融全国32个办事处中,25个面临亏损。

此外,中国华融还面临一个特殊困难:早期不良资产处置节奏较快,同其他AMC相比,手中基本已无不良资产。“政策性业务断奶了,将来何去何从?”赖小民表示。

当时,几个数字令赖小民印象深刻:总资产仅有350亿元,中国华融的拨备金额仅8.6亿元,而中国信达有90多亿元;中国华融员工的平均年龄接近50岁;公司一年的工资奖金支出为5.2亿元;诉讼案件增加,达160余起。面临这种困局怎么办?赖小民在调研后制定了中国华融“五年三步走”的创新转型发展战略。第一步,推进大客户战略,彻底走市场化路子;第二步,适时引进海内外优秀的战略投资者,走市场化、多元化、综合化、国际化、现代金融控股集团的发展路子;第三步,择机上市,实现公司跨越式发展。也正是大客户战略和市场化用人,推进了华融的国际化步伐。 

我们坚持创新+稳健 ,坚持听党的话,跟政府走,按市场规律办事。”赖小民在接受采访时称,凭借力挽狂澜的战术,中国华融在他上任当年就扭亏为盈。
2015年,在中国资本市场千股跌停的时候,华融在香港成功上市。赖小民骄傲地说:“短短8年时间,总资产翻了13倍,净资产翻了10倍,净利润翻了68倍,这是我们的一个飞跃。”

其中广为称道的另一点是,华融2015年在香港成功发行32亿美元巨额10年期债券,至今无人能超越。

中国华融3月份公布的2017年业绩显示,公司总资产达1.87万亿元,净资产达1826亿元。中国华融在2015年的香港上市,而旗下控制的香港上市公司就超过三家:华融金融、华融国际、华融投资股份,这三家是拥有各种牌照的华融系公司。

“我参加工作33年了,一直没有离开过金融街,人民银行工作20年,银监会工作6年,到中国华融任职也快9年了,30多年转来转去就没转出金融街,所以我自己亲身地见证了中国金融的发展、中国北京金融业的发展、金融街的建设和发展,成绩巨大,对金融街也很有感情。”赖小民在今年1月25日召开的2017中国金融年度论坛曾作如上表述。

(编辑:王星


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