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华泰柏瑞大幅降费,指数基金价格战升级

原作者: 范慧敏 |原发: 蓝鲸财经

放大 缩小

ETF价格战进入白热化阶段,又有新的成员加入。


华泰柏瑞近期发布降费公告:华泰柏瑞中证500ETF及联接基金,华泰柏瑞MSCI国际通ETF及联接基金已公告降低管理费和托管费,总费率由0.6%降低至0.2%,调整后费率处于市场同类产品中最低水平。(管理费年费率由0.50%降低至0.15%,托管费年费率由0.10%降低至0.05%)。


自平安基金率先打响ETF降费第一枪后,易方达、富国、银华、博时等公司纷纷加入ETF市场争夺战。目前,包括中证500、上证50、沪深300、创业板、MSCI等各大ETF指数基金赛道上全部出现了远低于市场平均水费率的指数基金,头部基金产品面临巨大压力。


从试水到大举跟进


梳理ETF降费时间线可以发现,早期基金公司都是针对新发基金进行降费,易方达最早开始拿自己的老基金试水,而后越来越多的基金公司开始加入价格战的行列。


率先打响指数基金降费第一枪的是平安基金。2019年3月15日,平安基金旗下新发产品平安创业板ETF正式成立,该基金的管理费率只有0.15%,托管费率为0.05%,合计费率仅为0.2%。在此之前,市面上的创业板ETF基金综合费率基本都在0.5%左右。


平安创业板ETF一举成为市场上费率最低的ETF指数基金产品。跟随平安基金之后,银华和富国基金也发行了低费率的ETF产品。银华基金在5月6日开始发行旗下的新发基金产品——银华深100ETF,该基金的管理费为0.2%,托管费0.1%;富国基金在5月9日开始发行的基金产品——富国创业板ETF管理费为0.3%,托管费0.1%。


平安、富国、银华等基金公司都是先用新发基金产品进行了试水,最大刀阔斧进行降费的是易方达基金。易方达可谓"价格屠夫",不同于其他公司新发了低费率的ETF产品,易方达针对旗下的老产品进行了降费。


2019年4月20日,易方达基金正式公告,将旗下跟踪中证500和MSCI中国A股的ETF指数基金和联接基金管理费率大幅下调70%,下调后管理费率只有0.15%,托管费则将至0.05%。


5月24日,易方达基金发布<<关于调低易方达沪深300ETF及联接基金相关基金费率>>的公告,宣布将易方达沪深300ETF及其联接基金的管理费由0.2%调低至0.15%,托管费率由0.1%调低至0.05%,并修改相应的基金合同和托管协议。


在易方达之后加入ETF价格战的,则是华泰柏瑞基金公司。6月10日,华泰柏瑞中证500ETF及联接基金,华泰柏瑞MSCI国际通ETF及联接基金公告将管理费年费率由0.50%降低至0.15%,托管费年费率由0.10%降低至0.05%。


头部ETF产品遭遇围堵


与主动管理基金不同的是,ETF作为工具化的产品主要都是被动运作,跟踪同一指数的ETF在产品设计上趋于雷同。基金在二级市场的活跃度和费率就成为诸多投资者在选购ETF时会优先考虑的问题。


ETF市场向头部产品集中的马太效应非常明显,头部一两只ETF普遍有上百亿的规模,和第一名的ETF相比,排在三名之外的ETF却总在2亿的清盘线上下徘徊。


此次ETF价格战,中型ETF对头部ETF发起围堵效果明显。包括中证500、上证50、沪深300、创业板、MSCI等各大ETF指数基金赛道上全部出现了远低于市场平均水费率的指数基金。


中证500ETF


在中证500ETF中,南方基金是当仁不让的老大哥。南方中证500ETF目前规模是430亿元,是第二名广发的十倍。目前。华泰柏瑞、易方达、博时都跃跃欲试,实施了降费。尽管现在南方的规模还遥遥领先,但是降费力度如此之大,南方的机构投资者会不会动心,移情别恋还真不好说。


上证50ETF


上证50ETF中,华夏目前排名第一,规模在400亿以上。排名第二的是工银上证50,也在100亿之上。博时基金目前排名第三,费率比第一、二名更低,管理费为0.3%。此外,易方达也在上证50ETF的赛道上新发了一只产品,是目前费率最低的,大有突围之意。


沪深300ETF


沪深300ETF中,目前华泰柏瑞领先,规模为327亿。不过,前三名的差距并不明显。华夏和嘉实都在200亿以上,很有可能超越华泰柏瑞。此外,排名第四和第五的工银和易方达规模也不小,通过降低费用有望吸引一部分资金。


创业板ETF


创业板ETF基金中,易方达规模最大,为209亿元。排在第二名的是华安创业板50ETF,目前是82亿左右。在创业板ETF赛道上,出现的竞争者是平安和富国。前者管理费和托管费为0.15%和0.05;富国的管理费为0.3%,托管费是0.1%。


MSCI


MSCI指数基金作为近两年来新出现的一类指数产品,目前还没有形成真正的龙头产品,前几名的建信、南方、华泰柏瑞规模都相差不大。目前,从费率上看,华泰柏瑞和易方达是最低的。


(编辑:于思洋


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