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国泰基金ETF创新领先

原作者: 宋鸿 |原发: 《投资者网》

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其实,在行业ETF领域国泰基金从来都不缺乏热点和好机会。


根据《投资者网》“聚焦ETF王者”研究显示,截至5月27日,国泰基金旗下ETF总规模接近170亿元,在全市场位居前十名。其中,证券ETF今年以来累计成交超过622亿元,位居市场第五名,交投活跃在一众全市场股票ETF中脱颖而出。


产品丰富创新优势


作为大类配置最早、最全的公司,国泰基金ETF指数产品线覆盖广泛全面。在传统跟踪宽基指数主流之外,广泛布局行业型、债券型、跨境型指数、以及另类投资等多个领域,形成自己独到、且别具一格的细分特色,也因此数次获得独占鳌头的机会。


基于创新的基因,国泰旗下ETF的产品线有着明显的差异化特征。作为行业内较早开发大类资产配置ETF的公司之一,国泰基金曾先后发行国内首批国债ETF、国内首批“跨市场、跨监管、跨系统”的黄金ETF、以及国内首批跨时区的纳指ETF。这三只基金分别跟踪国债市场、贵金属市场、海外市场的ETF,颇受投资者喜爱。而直至ETF大热的2019年,国泰基金新报的指数增强型ETF产品,亦在业内领先。


除此之外,国泰在行业ETF方面的布局也可圈可点。目前国泰基金旗下已拥有证券ETF、军工ETF、金融ETF、生物医药ETF、半导体50ETF五只行业ETF,另外还有一只计算机ETF近期正在发行中。其中,证券ETF场内流通份额已经超过76亿份,是目前市场上规模最大的行业ETF产品,无论是规模还是流动性都可与一众宽基ETF媲美。而去年下半年颇受追捧的国泰上证180金融ETF的资产规模则接近60亿元,是市场中唯一一只跟踪上证180金融指数的ETF。


显而易见,规模大、流动性好、标的稀缺,具有前瞻性的布局使国泰旗下多只不同种类ETF产品在市场均占据了领先位置。根据银河证券基金研究中心数据,截至5月底,今年以来,证券ETF净值增长率居同类排名前20%,军工ETF涨幅同类排名前30%,纳斯达克100ETF同类排名前10%,成绩持续优异。


行业ETF交易领先


以证券ETF为例,就成交活跃度而言,仅以单只细分行业ETF在今年上半年厮杀激烈的全市场股票ETF中跻身前五,足以见得国泰ETF差异化路线在市场中的地位。


2018年是ETF产品大放异彩的年份,股市震荡触底,一批又一批“聪敏的钱”提前通过ETF布局,在2019年一季度的上涨行情中斩获颇丰。作为股市的风向标,证券ETF以其低估值叠加高Beta属性获得了资金的青睐。


从证券ETF近年来的规模变动中可以发现,其发展壮大与A股的市场跌宕起伏密不可分。2018年的A股进入较长调整期,行情震荡下挫,主动权益基金收益欠佳,阿尔法的不稳定令纯贝塔产品一路逆势上行。2018年证券ETF份额增长28.87亿份,展现出了“熊市”中卓越的“吸金”能力。


今年的春季行情中,市场反弹回暖,券商股领头顺风而上,交易再次一燃而起。证券ETF份额从2018年3季度末的23.84亿份直奔2019年1季度末的51.20亿份,增长率达到114%。


五月以来,行情回调明显,市场进入波动期,个股分化剧烈,股票型ETF人气依旧不减。截至2019年5月27日,证券ETF份额已经达到76.59亿份,今年以来份额增长率为112%。


在市场大波动中的大资金逆向净流入,表明机构对当前点位投资价值的高度认可,ETF产品以其低费率、透明化、交易效率较高等优势,稳渡牛熊,成为聪明资金青睐的工具型产品。


在国泰基金量化投资事业部总监、基金经理梁杏看来,随着A股成熟度不断提升,且越来越呈现价值投资导向,未来指数化投资的兴起或将成为大势所趋。梁杏表示,“尽管在当前机构资金的配置需求上,宽基指数ETF的需求量显著大于行业ETF,但随着机构投资需求的不断丰富,行业ETF的发展空间仍值得去尝试和探索。”


据悉,在现有ETF产品稳定运营的基础上,未来,国泰基金将继续布局行业ETF、宽基增强型ETF,并储备一些SmartBeta类ETF,债券ETF的布局也在考虑中,国泰基金将不断升级丰富产品线,以差异化优势满足不同投资者的需求。


(编辑:于思洋


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